Avec plus de 180 SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) disponibles sur le marché, il peut être difficile de faire son choix lorsque l’on souhaite investir dans l’immobilier locatif. Si les avis sur les SCPI ne manquent pas, encore faut-il qu’ils reposent sur une analyse solide et objective. Découvrez notre méthodologie pour évaluer les meilleures SCPI et optimiser votre placement immobilier.
Guide Gestion SCPI
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Pourquoi Demander un Avis sur les SCPI ?
Avant d’investir dans une SCPI, il est crucial de recueillir différents avis pour :
- Comparer les performances de plusieurs SCPI (rendement, valorisation du patrimoine, taux d’occupation…)
- Évaluer la solidité et l’expérience des sociétés de gestion
- Identifier les atouts et les limites de chaque SCPI en fonction de votre profil et de vos objectifs
- Optimiser la fiscalité de votre placement immobilier
💡 Notre conseil : Ne vous contentez pas d’un seul avis, mais confrontez différentes sources (sites spécialisés, conseillers en gestion de patrimoine, banques…) pour vous forger votre propre opinion.
Les Critères pour Évaluer une SCPI
Voici les principaux critères à analyser pour se faire un avis pertinent sur une SCPI :
- La capitalisation (fixe ou variable) et la liquidité des parts
- La composition et la localisation du patrimoine immobilier
- L’historique de performance (TDVM, revalorisation des parts…)
- Le taux d’occupation et la gestion locative
Le niveau de report à nouveau (réserves) - Le nombre d’associés
💡 À noter : Un bon avis sur une SCPI ne peut se fonder uniquement sur son rendement passé. Il faut prendre en compte un ensemble de critères sur une période suffisamment longue (au moins 5 ans).
Notre Avis sur les Meilleures SCPI du Marché
SCPI Primovie
- Type : SCPI de rendement spécialisée dans l’immobilier de santé et d’éducation
- Capitalisation : 4,2 milliards €
- Rendement 2021 : 4,60%
- Ticket d’entrée : 2 030 € (10 parts à 203 €)
- Atouts : forte capitalisation, diversification géographique, secteur porteur
💡 Notre avis : Une excellente SCPI pour commencer à se constituer un patrimoine immobilier diversifié avec un faible apport.
SCPI Activimmo
- Type : SCPI de rendement investie dans l’immobilier d’entreprise (locaux d’activité, entrepôts, logistique)
- Encours : 260 millions €
- Rendement 2021 : 6,02%
- Atouts : performance régulière, mutualisation du risque locatif
💡 Notre avis : Une SCPI intéressante pour diversifier son patrimoine sur un secteur complémentaire au bureau et au commerce.
SCPI Pierval Santé
- Type : SCPI de rendement dédiée aux actifs immobiliers de santé
- Capitalisation : 1,38 milliard €
- Rendement 2021 : 4,80%
- Ticket d’entrée : 1 000 € (5 parts à 200 €)
- Atouts : accessibilité, positionnement sur un secteur défensif, engagements ESG
- Type : SCPI de rendement dédiée aux actifs immobiliers de santé
- Capitalisation : 1,38 milliard €
- Rendement 2021 : 4,80%
- Ticket d’entrée : 1 000 € (5 parts à 200 €)
- Atouts : accessibilité, positionnement sur un secteur défensif, engagements ESG
💡 Notre avis : Un excellent choix pour donner du sens à son épargne en participant au développement d’infrastructures de santé.
La clé d'un investissement SCPI réussi réside dans la diversification et la qualité de la gestion. C'est le rôle de nos experts de vous guider vers les véhicules les plus adaptés à votre profil.
SCPI : les Atouts et les Limites de ce Placement Immobilier
Les Principaux Avantages des SCPI
- Rendement attractif (4 à 6% en moyenne)
- Ticket d’entrée accessible (quelques milliers d’euros)
- Mutualisation du risque locatif
- Gestion locative déléguée à des professionnels
- Fiscalité optimisée (en nue-propriété ou en assurance-vie)
- Constitution progressive d’un patrimoine immobilier
Les Limites et les Risques des SCPI
- Horizon de placement long (8 à 10 ans minimum)
- Revenus imposés dans la catégorie des revenus fonciers
- Frais de souscription et de gestion élevés
- Liquidité limitée (délai de revente variable)
- Risque de vacance locative et de baisse des loyers
💡Bon à savoir : Pour réduire l’impact fiscal, il est possible d’acheter des parts de SCPI en démembrement (nue-propriété) ou via un contrat d’assurance-vie.
Les Différentes Façons d'Investir en SCPI
SCPI en Pleine Propriété
- Horizon de placement long (8 à 10 ans minimum)
- Revenus imposés dans la catégorie des revenus fonciers
- Frais de souscription et de gestion élevés
- Liquidité limitée (délai de revente variable)
- Risque de vacance locative et de baisse des loyers
SCPI en Nue-Propriété
- Horizon de placement long (8 à 10 ans minimum)
- Revenus imposés dans la catégorie des revenus fonciers
- Frais de souscription et de gestion élevés
- Liquidité limitée (délai de revente variable)
- Risque de vacance locative et de baisse des loyers
💡 Notre conseil : Privilégiez la nue-propriété si vous avez un TMI (taux marginal d’imposition) élevé et pas besoin de revenus immédiats.
SCPI en Assurance-Vie
- Horizon de placement long (8 à 10 ans minimum)
- Revenus imposés dans la catégorie des revenus fonciers
- Frais de souscription et de gestion élevés
- Liquidité limitée (délai de revente variable)
- Risque de vacance locative et de baisse des loyers
💡À noter : Rente et Patrimoine propose des contrats d’assurance-vie dédiés à l’investissement immobilier en SCPI avec des frais réduits.
En résumé :
- Bien choisir sa SCPI nécessite de recueillir différents avis et de se forger sa propre opinion en analysant différents critères objectifs
- Notre sélection des meilleures SCPI du marché (Primovie, Activimmo, Pierval Santé…) se base sur leur historique de performance, leur solidité et leurs perspectives
- Avant d’investir, il est essentiel d’identifier les atouts et les risques des SCPI, et d’adapter son mode d’investissement (pleine propriété, nue-propriété, assurance-vie) à son profil
- Les experts de Rente et Patrimoine sont à votre disposition pour une analyse personnalisée et indépendante de votre projet d’investissement en SCPI
FAQ Avis SCPI
Quels sont les principaux avantages des SCPI ?
Les SCPI offrent un rendement attractif (4 à 6% en moyenne), une mutualisation du risque locatif, une gestion déléguée à des professionnels et une fiscalité optimisable. Elles permettent de se constituer un patrimoine immobilier diversifié avec un ticket d’entrée accessible.
Quels sont les risques liés à l'investissement en SCPI ?
Comme tout placement immobilier, les SCPI comportent un risque de perte en capital et de baisse des revenus locatifs. Leur liquidité est limitée et les frais de souscription et de gestion sont élevés. Un horizon de placement long (8 à 10 ans) est nécessaire.
Quel est le capital minimum pour investir en SCPI ?
Le ticket d’entrée dépend de chaque SCPI mais se situe généralement entre quelques centaines et quelques milliers d’euros. Il est possible de détenir des parts en direct, en nue-propriété ou via une assurance-vie. L’investissement peut être progressif.
Quelle fiscalité pour les SCPI ?
Les revenus des SCPI sont imposés dans la catégorie des revenus fonciers, avec la possibilité de déduire certains frais. La plus-value réalisée lors de la revente des parts est soumise au régime des plus-values immobilières (exonération au bout de 22 ans). Il est possible d’optimiser la fiscalité en choisissant la nue-propriété ou l’assurance-vie.
Qui sont les meilleures sociétés de gestion de SCPI ?
Il existe une centaine de sociétés de gestion de SCPI. Parmi les plus renommées en termes de performance et de qualité de gestion, on peut citer Primonial REIM, la Française REM, Amundi Immobilier, Perial AM ou encore Sofidy. Il est recommandé de diversifier les sociétés de gestion.